Asuransi Digital Bersama Tbk.

Rating: Sell

Executive Summary: Keluar total dari YOII.JK. Target alokasi 0%. Hindari beli baru. Eksekusi jual pasif bertahap rentang 65-66 saat reli intraday demi cegah slippage likuiditas tipis Rp175 juta. Cut sisa posisi jika tembus support 59. Horizon likuidasi: segera, 1-2 minggu.

Investment Thesis: Konsensus analis mutlak Sell. Fundamental hancur: laba bersih Q2 2026 rontok 77,1% QoQ jadi Rp1,81 miliar, premi bruto turun 12,5% QoQ ke Rp146,83 miliar, beban klaim lonjak 58% jadi Rp34,61 miliar. Operasional tekor, CFO Q2 minus Rp17,05 miliar. Kas cair tergerus sisa Rp27,08 miliar. Akumulasi defisit rugi tembus Rp154,61 miliar hapus peluang dividen. Portofolio investasi Rp190,73 miliar tahan pailit kilat, tapi sinergi Qoala nihil bukti kas riil. Likuiditas pasar kering parah, turnover harian cuma Rp175 juta dengan volatilitas ATR 4,96 (7,75%). Struktur teknikal hancur: harga 64 di bawah EMA 10 (68,46), SMA 50 (77,32), SMA 200 (90,17). Momentum MACD negatif -3,22. Tesis batal jika CFO balik positif konsisten dan likuiditas harian pulih tembus resistensi 68.

Price Target: 50.0

Time Horizon: 1-2 minggu

Action: Sell

Reasoning: Laba bersih Q2 ambruk 77,1% QoQ, beban klaim melonjak 58%, CFO tekor Rp17,05 miliar. Harga 64 tertahan jauh bawah EMA 10, SMA 50, SMA 200 dengan MACD negatif -3,22 konfirmasi tren turun kuat. Likuiditas pasar tipis turnover Rp175 juta tanpa akumulasi institusi picu risiko likuidasi tinggi. Jual seluruh posisi di harga 64 atau saat reli uji 68 untuk hindari breakdown support 62 dan 59.

Entry Price: not provided

Stop Loss: 72.0

Position Sizing: 0% portofolio

FINAL TRANSACTION PROPOSAL: SELL

Recommendation: Sell

Rationale: Argumen Bear menang telak. Bull klaim sinergi Qoala dorong kinerja. Data bantah telak. Laba bersih Q2 2026 ambruk 77,1% QoQ jadi Rp1,81 miliar. Premi bruto turun 12,5% QoQ jadi Rp146,83 miliar. Beban klaim melonjak 58% jadi Rp34,61 miliar. Operasional tekor. CFO Q2 negatif Rp17,05 miliar. Kas cair tergerus sisa Rp27,08 miliar. Akumulasi rugi Rp-154,61 miliar. Likuiditas mati suri. Turnover harian cuma Rp11 juta sampai Rp175 juta. Rasio turnover 0,000676. Posisi besar mustahil keluar tanpa hancurkan harga. Struktur tren rusak parah. Harga 64 di bawah EMA 10 (68,46), SMA 50 (77,32), SMA 200 (90,17). MACD negatif -3,22. Risiko jebakan likuiditas nyata.

Strategic Actions: Alokasi standar: 0% portofolio (exit total / hindari).

Langkah eksekusi trader:

1. Jual seluruh sisa posisi di harga 64 atau saat pantulan teknis ke arah EMA 10 (68).
2. Pecah pesanan jual jadi lot kecil. Hindari merusak bid orderbook tipis.
3. Eksekusi cut loss segera jika tembus ke bawah 62 sebelum capai swing low 59 dan breakdown 50.
4. Jangan buka posisi beli baru sampai CFO berbalik positif dan likuiditas harian pulih.

Snapshot Pasar Terverifikasi (2026-10-27)

Data pasar YOII.JK per 2026-10-27:

• Open: 67
• High: 68
• Low: 63
• Close: 64 (-4,48%)
• Volume: 2.653.500 lembar
• Turnover: Rp175.315.700
• Foreign Net: +293.200 lembar
• Frekuensi: 138 kali

Harga terkoreksi tajam. Reli pantulan dari titik terendah 59 (19 Okt 2026) gagal di level 71 (23 Okt 2026). Seller tekan harga kembali dekat lower band.

Analisis 8 Indikator Pilihan

Indikator dipilih penuhi fungsi pelengkap tanpa tumpang tindih:

1. close_10_ema (68,46): Pantau tren pendek cepat. Harga 64 berada jauh di bawah EMA 10. Tekanan jual jangka pendek dominan.
2. close_50_sma (77,32): Tolok ukur tren menengah. Harga bergerak jauh di bawah SMA 50 sejak September 2026. Struktur downtrend kuat.
3. close_200_sma (90,17): Garis tren jangka panjang. Tren makro struktural bearish. Jarak harga ke SMA 200 capai 29%.
4. rsi (35,01): Momentum pelemahan. RSI tolak rebound, kembali melandai mendekati area jenuh jual (oversold <30). Belum ada konvergensi beli.
5. macd (-3,22): Momentum percepatan harga. Nilai negatif dalam. Tren pelemahan belum berbalik.
6. macds (-2,97): Garis pemicu momentum. MACD berada di bawah MACD Signal. Histogram negatif (-0,26). Divergensi bearish berlanjut.
7. boll (71,40): Sumbu tengah Bollinger Band (SMA 20). Harga uji area lower band (boll_lb 61,68 vs boll_ub 81,12). Kanal volatilitas melebar ke bawah.
8. atr (4,96): Pengukur volatilitas absolut. Rentang fluktuasi Rp4,96 per hari setara 7,75% dari harga nominal Rp64. Risiko slippage tinggi.

Bandarmologi & Arus Transaksi

Data transaksi broker (2025-01-08 s/d 2026-10-27):

• Top Net Buyer:
  • LS (Reliance Sekuritas): net buy Rp100,42 juta (1.521.500 lembar, avg 66).
  • CC (Mandiri Sekuritas): net buy Rp16,71 juta (251.100 lembar, avg 66).
  • GR (Panin Sekuritas): net buy Rp5,20 juta (80.000 lembar, avg 65).
• Top Net Seller:
  • RO (Pluang Maju Sekuritas): net sell Rp110,27 juta (1.670.800 lembar, avg 66).
  • XL (Stockbit Sekuritas): net sell Rp20,65 juta (313.100 lembar, avg 66).
  • YP (Mirae Asset Sekuritas): net sell Rp5,54 juta (84.700 lembar, avg 65).

Distribusi broker ritel lokal dominan. Broker RO buang barang Rp110 juta langsung ditampung LS di harga 66. Asing hanya beli bersih Rp18,7 juta (293.200 lembar). Akumulasi institusi besar nihil. Likuiditas pasar tipis (total turnover harian Rp175 juta).

Konfirmasi Mesin & Validasi Risiko

• Pola historis YOII.JK tunjukkan jebakan pantulan (dead cat bounce).
• Riwayat beli saat harga menembus MA5 miliki win rate rendah 28,6% (Cut Loss rate 61,9%).
• Posisi harga di bawah seluruh moving average. Support terdekat 62 (lower Bollinger Band), support absolut 59 (titik terendah 19 Okt 2026).
• Likuiditas kecil buat risiko likuidasi posisi macet tinggi.

Rangkuman Parameter Utama

Rating: SELL

FINAL TRANSACTION PROPOSAL:

• Action: AVOID / LIQUIDATE
• Current Price: 64
• Entry Zone: N/A (no buy confirmation)
• Immediate Resistance: 68 (EMA 10) / 71 (Middle BB)
• Target Downside / Support: 62 (Bollinger Lower) / 59 (Swing Low 2026-10-19)
• Stop Loss: 72 (jika posisi short) / Cut loss segera jika posisi beli tersangkut di atas 68

Laporan fundamental YOII.JK (PT Asuransi Digital Bersama Tbk.). Analisis data per 27 Oktober 2026.

1. Profil & Valuasi Pasar

• Entitas: PT Asuransi Digital Bersama Tbk. (YOII.JK). Sektor asuransi umum berbasis digital.
• Harga pasar: Rp 63,00 (turun -1,57% harian). VWAP: Rp 62,79.
• Kapitalisasi pasar: Rp 251,33 miliar. Total saham tercatat: 3,93 miliar lembar.
• Nilai buku per saham (BVPS): Rp 56,32. Rasio PBV: 1,12x.
• Likuiditas perdagangan: Sangat rendah. Turnover ratio 0,000676. Volume harian 1.846 lot (nilai Rp 11,59 juta). Risiko likuiditas tinggi.

2. Kinerja Laba Rugi

• Laba bersih Q2 2026: Rp 1,81 miliar. Turun 77,1% QoQ dibanding Q1 2026 (Rp 7,89 miliar).
• Laba bersih H1 2026: Rp 9,70 miliar. Rebound dari posisi rugi Q4 2025 (-Rp 4,59 miliar).
• Pendapatan premi bruto Q2 2026: Rp 146,83 miliar. Turun 12,5% QoQ dari Q1 2026 (Rp 167,78 miliar).
• Beban operasional: Beban klaim Q2 2026 melonjak ke Rp 34,61 miliar vs Rp 21,86 miliar di Q1 2026. Beban komisi tinggi di Rp 49,91 miliar. Beban umum & administrasi Rp 59,10 miliar.
• Margin profitabilitas tipis. Rasio underwriting tertekan kenaikan klaim dan biaya akuisisi komisi mitra.

3. Neraca & Solvabilitas

• Total aset Q2 2026: Rp 316,43 miliar. Aset lancar didominasi deposito berjangka Rp 107,00 miliar dan efek biaya perolehan diamortisasi Rp 51,71 miliar.
• Kas dan setara kas: Rp 27,08 miliar. Berkurang dari Rp 45,43 miliar (Q1 2026) dan Rp 47,19 miliar (FY 2025).
• Total liabilitas: Rp 95,28 miliar. Liabilitas kontrak asuransi Rp 52,42 miliar (estimasi klaim Rp 39,61 miliar, premi belum merupakan pendapatan Rp 12,73 miliar).
• Total ekuitas: Rp 221,15 miliar. Modal disetor Rp 342,47 miliar, namun saldo laba negatif (defisit akumulasi kerugian masa lalu Rp -154,61 miliar). Tidak ada beban utang bank berbunga signifikan.

4. Arus Kas

• Arus kas operasi (CFO) Q2 2026: Negatif Rp -17,05 miliar. Penyebab: pembayaran klaim asuransi (Rp 35,15 miliar), komisi (Rp 42,45 miliar), dan beban pemasaran masif (Rp 49,34 miliar) melampaui penerimaan premi (Rp 123,90 miliar).
• CFO H1 2026 kumulatif: Negatif Rp -6,35 miliar.
• Arus kas investasi Q2 2026: Negatif Rp -1,30 miliar.
• Penurunan kas bersih H1 2026: Kas tergerus Rp 20,11 miliar YTD. Bakar kas operasional perlu dicermati.

5. Aksi Korporasi & Transaksi Insider

• Masuknya strategic partner: 10 Juli 2026, Qoala Technology beli 595,58 juta saham (porsi ~15,17%). Insurtech regional masuk perkuat penetrasi digital.
• Right issue: Juli 2026, pemegang saham pengendali lokal Adi Wibowo Adisaputro & Djajus Adisaputro laksanakan hak right issue.
• Tekanan jual institusi: April - Mei 2026, Dana Pensiun BPD Jateng lepas kepemilikan masif >120 juta lembar pada rentang harga Rp 102 - 108. Menjelaskan kejatuhan harga saham ke area Rp 60-an.

6. Katalis & Risiko

• Katalis positif: Integrasi ekosistem digital Qoala percepat pertumbuhan premi retail. Valuasi wajar (PBV 1,12x). Solvabilitas modal bersih masih kuat di atas ketentuan regulator.
• Risiko utama: Kas operasional negatif (CFO minus). Likuiditas saham pasar reguler sangat kering (transaksi <Rp 20 juta per hari). Defisit akumulasi laba hambat pembagian dividen jangka pendek.

Rating: HOLD

FINAL TRANSACTION PROPOSAL: Tunggu stabilitas arus kas operasional dan peningkatan likuiditas transaksi harian. Investor spekulatif pantau efek sinergi Qoala. Batasi eksposur portofolio karena likuiditas pasar tipis.

Overall Sentiment: Neutral (Score: 5.0/10) Confidence: Low

1. Rincian Sumber:

• Yahoo Finance: Data tidak tersedia (DATA_UNAVAILABLE). Nol artikel berita berlabel YOII.JK periode 2026-10-20 hingga 2026-10-27. Sinyal institusi kosong.
• StockTwits: Gangguan koneksi (HTTPError). Jumlah pesan nol. Rasio bullish/bearish tidak ada. Sinyal ritel cepat kosong.
• Reddit: Pencarian tidak tersedia untuk rentang 2026-10-20 sampai 2026-10-27. Nol data dari r/wallstreetbets, r/stocks, r/investing. Diskusi komunitas kosong.

2. Divergensi dan Keselarasan Lintas Sumber: Semua saluran data kosong serentak. Tidak ada divergensi ritel lawan institusi. Sinyal sentimen selaras pada status tanpa data.

3. Tema Narasi Utama: Nihil narasi dominan. Tidak ada perbincangan publik terekam untuk YOII.JK pada periode pantau.

4. Katalis dan Risiko:

• Katalis: Tidak terdeteksi kabar laba, aksi korporasi, atau pemicu volume transaksi.
• Risiko: Information vacuum tinggi. Ketiadaan data sentimen publik tingkatkan risiko ketidakpastian. Keputusan transaksi wajib bergantung pada data orderbook, likuiditas riil, dan laporan keuangan resmi.

5. Ringkasan Sinyal Sentimen:

Kondisi makro global dan pasar modal per 2026-10-27:

Pasar Global & Makroekonomi

Arus berita global fokus belanja modal infrastruktur kecerdasan buatan, komputasi edge, laporan kinerja teknologi enterprise (Microsoft, IBM, Cisco). Sentimen pertumbuhan korporasi selektif. Data seri FRED dan prediction market Polymarket tidak tersedia pada sistem saat ini. Tidak ada katalis makro langsung picu reli sektor finansial berkembang.

Pasar Domestik IDX

Breadth bursa sesi 1 tertekan jual. Saham kapitalisasi besar dominan koreksi: BMRI turun 2.33%, TLKM turun 4.21%, BBRI turun 1.73%, BUMI turun 6.25%, TPIA turun 5.89%. Hanya BBCA naik 3.57% tahan indeks. Likuiditas pasar terkonsentrasi defensif perbankan primer. Screener IDX Edge PRO tidak deteksi aliran dana masuk ke sektor finansial tier-tiga.

Kondisi Spesifik YOII.JK

Berita emiten PT Asuransi Digital Bersama TBK (YOII.JK) periode 20-27 Oktober 2026 nihil. Publikasi korporasi, keterbukaan informasi, ekspansi produk tidak ditemukan. YOII.JK tidak lolos screener akumulasi broker atau sinyal momentum teknikal. Likuiditas minim. Katalis penggerak harga belum terbentuk.

Wawasan Trading

Hindari buka posisi agresif pada YOII.JK. Tekanan pasar luas tinggi. Arus modal fokus likuiditas blue chip defensif. Tanpa berita korporasi dan akumulasi bandar, risiko terjebak stagnasi likuiditas besar. Pantau laporan keuangan kuartalan dan keterbukaan informasi IDX sebelum ambil keputusan posisi.

Ringkasan Poin Kunci

Rating: NEUTRAL

FINAL TRANSACTION PROPOSAL: HOLD