Penta Valent Tbk.

Rating: Sell

Executive Summary: Jual PEVE.JK sekarang. Pangkas posisi jadi 0% portofolio. Lepas bertahap rentang 312-320 serap bid, cegah slippage turnover mini Rp125 juta. Pasang stop loss sisa posisi level 304. Target turun 295 jangka waktu 1-3 bulan.

Investment Thesis: Kasus bear mutlak. Tiga analis sepakat Sell.

Fundamental kritis. Kas Rp7,52 miliar lawan utang bank jangka pendek Rp420,66 miliar. Rasio kas 0,007x. Arus kas operasi defisit Rp99,43 miliar, tutup pakai utang baru Rp96,33 miliar. Margin laba tipis 1,55%, beban bunga kuartal dua Rp6,39 miliar telan profit. P/E 9,96x jebakan nilai, bukan diskon. Tancorp pasif, nol transaksi insider sejak November 2024.

Teknikal hancur. Marubozu bearish jebol SMA 50 level 325,36 dan EMA 10 level 338,78, tutup 320. Makro bear market bawah SMA 200 level 408,39. MACD dead cross garis 2,72 bawah sinyal 6,14, histogram melebar -3,42. RSI 44,24 buka ruang turun ke lower Bollinger band 294,97. Sinyal teknikal historis win rate buruk 17,2%-25,0%, rasio stop loss 70%.

Bandarmologi jelek. Broker SQ distribusi masif 500.000 lembar di rata-rata 322, diserap ritel DU dan AI. Asing nol.

Kondisi ubah rekomendasi: arus kas operasional balik positif, utang bank pangkas drastis, harga tembus kembali atas SMA 50 dengan akumulasi volume nyata.

Price Target: 295.0

Time Horizon: 1-3 bulan

Action: Sell

Reasoning: PEVE.JK jebol SMA 50 di 325.36, candle marubozu bearish tutup 320. Broker SQ distribusi masif 500.000 lembar tanpa minat asing. Fundamental kritis dengan utang bank Rp420,66 miliar dan kas Rp7,52 miliar. Likuidasi posisi ke 0% portofolio, antisipasi penurunan lanjut ke 295.

Entry Price: 320.0

Stop Loss: 304.0

Position Sizing: 0% portofolio

FINAL TRANSACTION PROPOSAL: SELL

Recommendation: Sell

Rationale: Kasus bear menang mutlak. Neraca PEVE.JK bahaya. Kas sisa Rp7,52 miliar lawan utang bank jangka pendek Rp420,66 miliar. Cash ratio hancur 0,007x. Arus kas operasi defisit Rp99,43 miliar. Operasional ditambal utang bank baru CFF Rp96,33 miliar. Margin laba kerdil 1,55%, beban bunga kuartal dua Rp6,39 miliar telan profit. Tancorp pasif, nol transaksi insider sejak November 2024. Likuiditas mati suri, turnover harian cuma Rp125 juta. Teknikal rusak parah: candle marubozu tutup 320, tembus ke bawah SMA 50 (325,36), MACD dead cross histogram -3,42. Distribusi broker SQ 500.000 lembar diserap ritel. Sinyal beli historis win rate buruk 17,2% sampai 25,0%, rasio stop loss 70%. P/E 9,96x jebakan nilai, bukan diskon.

Strategic Actions: Pangkas alokasi jadi 0% portofolio standar. Likuidasi total posisi PEVE.JK. Eksekusi jual di rentang 312 - 320 sebelum support S1 runtuh. Transaksi harian mini Rp125 juta, pasang antrean jual bertahap hindari slippage besar. Dilarang beli buy on weakness atau tampung buangan SQ. Antisipasi harga jatuh ke 295 hingga 265.

Rating: SELL

Aksi Harga dan Snapshot Terverifikasi PEVE.JK

Harga PEVE.JK anjlok ke 320. Turun 22 poin (-6.43%). Buka 342, tertinggi 344, terendah 320, tutup 320. Marubozu bearish. Tutup tepat di batas bawah harian. Tekanan jual mutlak. Volume 1.059.400 lembar. Transaksi 116 kali. Nilai Rp350.796.400. Aliran asing nol.

Data snapshot pasar terverifikasi jadi acuan tunggal. Terdapat selisih angka vendor: vendor catat RSI 48 dan ATR 36. Fakta snapshot terverifikasi: RSI 44.24, ATR 24.18. Pakai data terverifikasi.

8 Indikator Teknikal Terpilih

1. close_10_ema (338.78): Evaluasi momentum jangka pendek. Harga potong tajam ke bawah 10 EMA. Tren mikro rusak.
2. close_50_sma (325.36): Support dinamis jangka menengah. Level 325.36 jebol hari ini. Penjual kuasai tren menengah.
3. close_200_sma (408.39): Tolok ukur tren makro. Harga 320 jauh di bawah 408.39. Struktur bear market dominan.
4. macd (2.72): Indikator akselerasi tren. Nilai rontok dari level 14.66 pada 2026-10-14. Momentum positif lenyap.
5. macds (6.14): Garis sinyal picu aksi. MACD potong ke bawah sinyal. Histogram negatif (-3.42). Tekanan bearish menguat.
6. rsi (44.24): Ukur kekuatan beli/jual. Masuk teritori pelemahan di bawah 50. Belum jenuh jual. Ruang penurunan masih terbuka.
7. boll (343.80): Garis tengah Bollinger Bands 20-hari. Harga patah dari area tengah (343.80). Menuju lower band di 294.97.
8. atr (24.18): Ukur volatilitas absolut. Rentang risiko harian Rp24. Fluktuasi tinggi butuh jarak proteksi lebar.

Bandarmologi dan Aliran Broker

Distribusi dominan. Broker SQ buang barang agresif:

• Top seller: SQ jual bersih Rp161.065.600 (500.000 lembar) di rata-rata 322. ZR net sell Rp51.594.400 (152.600 lembar) di rata-rata 338. IN net sell Rp24.966.000 di 342.
• Top buyer: DU tampung Rp74.630.600 (224.200 lembar) di rata-rata 333. AI beli Rp63.040.000 (197.000 lembar) di rata-rata 320. YP beli Rp44.971.000 di 320.
• Evaluasi broker: SQ lepas 500 ribu lembar langsung serap likuiditas bid. Pembeli terpecah di broker ritel lokal. Tidak ada minat beli asing (net foreign 0). Distribusi bandar solid.

Riwayat Historis dan Konteks Pasar

Vendor verdict catat label AVOID karena jebakan historis. Sinyal beli teknikal PEVE.JK punya win rate historis rendah (17.2% hingga 25.0%). Rasio stop loss historis capai 70%. Saham rawan false breakout. Pasar IDX sesi 1 aktif, top gainer dipimpin saham lapis tiga (BPII +23.5%, KOPI +18.12%), PEVE.JK tertekan di zona merah mendekati batas ARB harian.

FINAL TRANSACTION PROPOSAL:

• Aksi: Jual posisi yang tersisa (Exit) / Hindari pembelian (Avoid).
• Alasan: Penurunan volume bear candle marubozu ke 320. Support 50 SMA jebol. Distribusi masif broker SQ. Win rate historis pola teknikal rendah.
• Titik keluar proteksi / Stop Loss: 304 (jika memegang posisi spekulatif).
• Titik resistensi jual kembali: 325 sampai 338.
• Target pelemahan lanjutan: 295 (Bollinger Lower Band). Tunggu sinyal akumulasi nyata sebelum masuk kembali.

Laporan fundamental komprehensif PEVE.JK (PT Penta Valent Tbk) per 27 Oktober 2026.

Identitas & Profil Bisnis

• Entitas: PT Penta Valent Tbk (PEVE.JK).
• Sektor: Distribusi produk farmasi, alat kesehatan, dan konsumsi.
• Pengendali: Tancorp Mega Buana (grup Hermanto Tanoko, kuasai ~80% saham).
• Harga saham: Rp324 (naik Rp4 / +1,25%).
• Saham beredar: 1.765.625.000 lembar.
• Kapitalisasi pasar: Rp572,06 miliar.
• Likuiditas harian: Sangat tipis. Turnover ratio 0,0006. Lot diperdagangkan 3.868 lot, nilai transaksi harian cuma Rp125,2 juta.

Kinerja Laba Rugi (Income Statement)

• Pendapatan Q2 2026: Rp965,30 miliar (+14,1% YoY vs Q2 2025 Rp845,65 miliar, naik dari Q1 2026 Rp871,41 miliar).
• Beban Pokok Penjualan Q2 2026: Rp861,74 miliar. Margin kotor tipis 10,73%. Karakteristik khas distributor farmasi grosir.
• Beban Operasional: Beban penjualan Rp45,80 miliar + beban umum & administrasi Rp33,17 miliar. Beban bunga tinggi Rp6,39 miliar akibat utang bank.
• Laba Bersih Q2 2026: Rp14,87 miliar (bagian induk Rp15,17 miliar, EPS Rp9).
• Laba Bersih Q1 2026: Rp15,63 miliar (bagian induk Rp15,92 miliar, EPS Rp9).
• Laba TTM (Trailing Twelve Months):
  • Q3 2025: Rp15,23 miliar
  • Q4 2025: Rp11,12 miliar
  • Q1 2026: Rp15,92 miliar
  • Q2 2026: Rp15,17 miliar
  • Total Laba Bersih TTM Induk: Rp57,44 miliar. TTM EPS: Rp32,53.
• Margin Laba Bersih (NPM): Sangat tipis, hanya ~1,55% TTM.

Neraca & Solvabilitas (Balance Sheet)

• Total Aset Q2 2026: Rp1,44 triliun (+5,4% dari akhir 2025 Rp1,39 triliun).
• Struktur Aset Lancar: Rp1,40 triliun (97,1% dari total aset).
  • Kas dan setara kas: Rp7,52 miliar (sangat kecil, turun dari Rp13,19 miliar akhir 2025).
  • Piutang usaha: Rp665,67 miliar.
  • Piutang lainnya: Rp122,96 miliar.
  • Persediaan: Rp443,26 miliar.
• Total Liabilitas: Rp1,07 triliun.
  • Utang jangka pendek: Rp1,03 triliun (mendominasi).
  • Utang bank jangka pendek: Rp420,66 miliar (bengkak dari Rp326,61 miliar akhir 2025).
  • Utang usaha: Rp605,84 miliar.
• Ekuitas: Rp377,55 miliar (ekuitas induk Rp377,06 miliar). Nilai Buku per Saham (BVPS) Rp213,56.
• Rasio Likuiditas & Solvabilitas:
  • Current Ratio: 1,36x (tertutup piutang dan inventaris).
  • Cash Ratio: 0,007x (kas sangat minim).
  • Debt to Equity Ratio (Utang Bank / Ekuitas): 1,11x.
  • Total Liabilities / Equity: 2,83x. Beban leverage tinggi, rentan jika perputaran piutang macet.

Arus Kas (Cash Flow)

• Arus Kas Operasi (CFO):
  • Q2 2026: -Rp16,41 miliar.
  • Q1 2026: -Rp83,02 miliar.
  • Total CFO 1H 2026: Defisit -Rp99,43 miliar. Uang kas tertahan pada persediaan dan piutang pelanggan.
• Arus Kas Investasi (CFI):
  • 1H 2026 bersih -Rp2,55 miliar. Belanja modal aset tetap rendah.
• Arus Kas Pendanaan (CFF):
  • 1H 2026 positif +Rp96,33 miliar. Perusahaan tarik utang bank baru untuk tutupi defisit kas operasional.

Transaksi Orang Dalam & Musiman

• Insider: Tidak ada transaksi dalam 1 minggu atau beberapa bulan terakhir. Aksi beli masif terakhir November 2024 oleh Tancorp Mega Buana (borong 423,75 juta lembar @ Rp265). Pengendalian mayoritas kokoh, free float sempit.
• Seasonality: Data musiman historis tidak tersedia (kurang data trading di bursa).

Evaluasi Trader

• Kelebihan:
  • Pertumbuhan omzet stabil (+14% YoY).
  • Laba konsisten positif (~Rp15 miliar per kuartal).
  • Valuasi P/E rendah (~9,96x) dibanding rerata sektor konsumsi/distribusi.
• Risiko Fatal:
  • Likuiditas saham sangat kering (nilai transaksi harian hanya ratusan juta rupiah). Rawan slippage eksekusi.
  • Arus kas operasional negatif berat (-Rp99,4 miliar di 1H 2026).
  • Kas tipis (Rp7,5 miliar) vs utang bank jatuh tempo Rp420,7 miliar.

Ringkasan Metrik Fundamental PEVE.JK

Rating: HOLD

FINAL TRANSACTION PROPOSAL: Tahan posisi atau hindari beli agresif. Valuasi P/E 10x menarik, namun likuiditas perdagangan harian sangat rendah dan arus kas operasional 1H 2026 defisit Rp99,4 miliar. Beban utang bank jangka pendek Rp420,7 miliar berisiko di tengah saldo kas yang menipis ke Rp7,5 miliar. Tunggu perbaikan arus kas operasional dan peningkatan volume transaksi sebelum ambil posisi beli.

Overall Sentiment: Neutral (Score: 5.0/10) Confidence: Low

1. Rincian Sumber Data

• Yahoo Finance: Data kosong (DATA_UNAVAILABLE). Nol artikel untuk PEVE.JK rentang 2026-10-20 sampai 2026-10-27. Framing institusional absen.
• StockTwits: Gangguan akses (HTTPError). Nol pesan. Rasio sentimen ritel nihil.
• Reddit (r/wallstreetbets, r/stocks, r/investing): Akses arsip historis tidak tersedia. Nol posting. Diskusi komunitas nihil.

2. Divergensi dan Keselarasan Antar-Sumber

• Semua sumber seragam tanpa data.
• Tidak ada divergensi arah. Tidak ada polarisasi institusi versus ritel.

3. Tema Narasi Dominan

• Tema nihil. Instrumen PEVE.JK tidak timbulkan percakapan publik pada sumber terpantau.

4. Katalis dan Risiko

• Katalis: Nihil data. Tidak ada indikasi aksi korporasi, rilis laporan keuangan, atau pengumuman kemitraan.
• Risiko: Blind spot informasi akibat ketiadaan sentimen sosial/berita. Risiko likuiditas serta informasi asimetris tinggi. Trader harus verifikasi langsung keterbukaan informasi Bursa Efek Indonesia (BEI).

5. Ringkasan Sinyal Sentimen

Kondisi pasar dan intelijen berita instrumen PEVE.JK per 27 Oktober 2026:

1. Berita Spesifik PEVE.JK Data berita Yahoo Finance untuk PEVE.JK periode 2026-10-20 hingga 2026-10-27 kosong. Tidak ada rilis laporan laba, aksi korporasi, atau isu hukum terdeteksi. Katalis fundamental jangka pendek nihil.

2. Posisi Screener IDX dan Breadth Pasar

• Screener IDX V5.2 (2026-10-27): PEVE.JK tidak masuk daftar. Emiten lolos skrining akumulasi dan teknikal hanya PIPA, BLES, dan IMPC. PEVE.JK minim indikasi akumulasi broker signifikan.
• Market Breadth: Pasar sesi 1 terbuka. PEVE.JK absen dari daftar top gainers maupun losers. Likuiditas transaksi harian rendah. Fokus arus dana pasar berada di saham aktif lain (BPII, KOPI, BIPP).

3. Tren Makro dan Industri Global

• Berita Global: Sorotan utama sektor farmasi global pada ekspansi AI pharmacovigilance dan keamanan obat (proyeksi CAGR 20,2% hingga 2026). Tren positif bagi modernisasi rantai pasok farmasi, namun dampak langsung ke pendapatan distribusi PEVE.JK belum terlihat.
• Data Makro FRED: Tidak tersedia karena kendala akses API.
• Data Prediction Markets: Data probabilitas suku bunga acuan Polymarket ditahan untuk arsip historis 2026-10-27.